中國天風(fēng)證券分析師郭明錤發(fā)表研報，預(yù)測蘋果 （AAPL-US）將于 2020年Q1發(fā)售 iPhone SE2，看好工業(yè)富聯(lián)（601138-CN）、臺積電 （2330-TW）、可成（2474-TW）、歌爾聲學(xué) （002241-CN）等供應(yīng)鏈?zhǔn)芑荨?/p>

郭明錤表示，預(yù)測蘋果將在 2020年Q1發(fā)售iPhoneSE2，iPhone SE2外觀設(shè)計與大部分的硬件規(guī)格將與 iPhone 8非常相似，主要規(guī)格包括：

采用與 iPhone 11系列相同的 A13芯片、

采用 3GB LPDDR4X、

NAND Flash有 64與 128GB選項、

機(jī)殼顏色選項有深空灰、白、與紅、

移除 3D Touch功能。

郭明錤預(yù)測，iPhone SE2售價自 399美元起，看好將為既有 iPhone 6與 6S系列共約 1.7至 2億使用者帶來換機(jī)潮，郭明錤并指出，目前上游產(chǎn)業(yè)鏈每個月為 iPhone SE2準(zhǔn)備約 200至 400萬部產(chǎn)能，預(yù)估 iPhone SE2在 2020年出貨量可達(dá) 3000萬部以上。

郭明錤看好 iPhone SE2將成為蘋果 2020年重要的銷量成長帶動機(jī)款，因 iOS 13不支持 iPhone 6系列，故既有 iPhone 6系列用戶有較急迫的換機(jī)需求。

郭明錤認(rèn)為，既有 iPhone 6與6S系列用戶具有下列 3種特征，故換機(jī)時將會以iPhone SE2為首選，進(jìn)而帶動 iPhone SE2銷量：

習(xí)慣 iOS生態(tài)、

預(yù)算有限、

對新功能如 Face ID、多鏡頭需求不強(qiáng)。

郭明錤表示，iPhone 6與 6S系列因搭載運算能力較弱的 A9與 A10處理器，故無法順暢運作部分蘋果內(nèi)容與服務(wù)，故既有 iPhone 6與 6S系列用戶升級至搭載更強(qiáng)大 A13芯片的 iPhone SE2，將有利蘋果向這些用戶推廣內(nèi)容與服務(wù)。

郭明錤預(yù)期 iPhone SE2主要受益者為蘋果，而在供貨商方面，認(rèn)為高單價或高供貨比重的供貨商亦為主要受益者，包括晶圓代工的臺積電，機(jī)殼供貨商工業(yè)富聯(lián)、可成、Jabil，相機(jī)模塊供貨商LGInnotek，與聲學(xué)組件供貨商歌爾聲學(xué)。

郭明錤看好下列 5只股票在iPhone SE2換機(jī)潮下的利基點：

蘋果：iPhone SE2換機(jī)需求有利 iPhone在 2020上半年淡季的市占率提升，與對更多潛在客戶推廣高毛利的內(nèi)容與服務(wù)。

臺積電：iPhone SE2采用 7奈米生產(chǎn)的高單價 A13芯片，臺積電將為獨家供貨商。

工業(yè)富聯(lián)、可成與 Jabil：機(jī)殼單價顯著高于一般零部件，iPhone SE2可望有助于工業(yè)富聯(lián)、可成與 Jabil的營收與獲利。

LG Innotek：該公司為 iPhone SE2后相機(jī)模塊獨家供貨商。

歌爾聲學(xué)：該公司為 iPhone SE2聲學(xué)組件主要供貨商，供貨比重約 60%至 70%。