據(jù)麥姆斯咨詢報(bào)道，美國(guó)激光雷達(dá)（LiDAR）傳感器領(lǐng)先制造商Velodyne Lidar與“空白支票公司（Blank check company）”Graf Industrial（NYSE：GRAF）近日宣布雙方達(dá)成合并協(xié)議。根據(jù)協(xié)議，GRAF將通過全資子公司與Velodyne合并，交易完成后Velodyne作為GRAF的全資子公司存續(xù)。Velodyne目前的股東，包括創(chuàng)始人David Hall以及戰(zhàn)略投資者福特（Ford Motor）、百度、尼康（Nikon）以及現(xiàn)代摩比斯（Hyundai Mobis），將保留合并后公司超過80%的股權(quán)。交易完成后，GRAF將更名為“Velodyne Lidar”，并將繼續(xù)在紐約證券交易所上市，股票代碼更換為“VLDR”。

GRAF是一家已在美國(guó)紐約證券交易所上市的特殊目的收購公司（SPAC）。SPAC是一種借殼上市的創(chuàng)新融資方式，和買殼上市不同的是，SPAC自己造殼，即首先創(chuàng)建一家特殊目的公司，這個(gè)公司只有現(xiàn)金，沒有實(shí)業(yè)和資產(chǎn)，其IPO目的就是為了籌資用于投資并購希望上市的目標(biāo)公司。而目標(biāo)公司將通過和已經(jīng)上市SPAC并購迅速實(shí)現(xiàn)上市融資的目的。

近幾個(gè)月來，由于新冠病毒（COVID-19）大流行所引起的市場(chǎng)動(dòng)蕩，與特殊目的收購公司合并成為創(chuàng)新廠商實(shí)現(xiàn)上市的流行方式。因此，雙方的這筆合并交易將幫助Velodyne實(shí)現(xiàn)快速曲線上市。

交易完成后，Velodyne創(chuàng)始人David Hall將繼續(xù)擔(dān)任執(zhí)行總裁，首席執(zhí)行官Anand Gopalan博士和首席財(cái)務(wù)官Drew Hamer將與David Hall一起領(lǐng)導(dǎo)和管理Velodyne的業(yè)務(wù)，首席營(yíng)銷官M(fèi)arta Hall將繼續(xù)強(qiáng)化并提升Velodyne品牌。

Velodyne是一家專注于為自動(dòng)駕駛車輛開發(fā)并制造激光雷達(dá)系統(tǒng)的廠商。LiDAR是光探測(cè)和測(cè)距的縮寫，通過向車輛周圍發(fā)射激光束，并探測(cè)返回的激光束創(chuàng)建周圍環(huán)境的3D地圖。目前，激光雷達(dá)傳感器已廣泛應(yīng)用于自動(dòng)駕駛測(cè)試車輛和高級(jí)駕駛輔助系統(tǒng)（ADAS），幫助車輛了解周圍的行車環(huán)境，輔助系統(tǒng)決策，提高道路安全性。

梅賽德斯奔馳（Mercedes-Benz）以及福特等全球知名汽車制造商都在應(yīng)用Velodyne的激光雷達(dá)傳感器。2016年，Velodyne獲得了百度和福特共同投資的1.5億美元融資。并在2019年10月，獲得了現(xiàn)代摩比斯的5000萬美元投資。2019年，Velodyne便聘請(qǐng)了銀行家，有意以超過18億美元的估值上市。

隨著汽車制造商爭(zhēng)相投入自動(dòng)駕駛開發(fā)，激光雷達(dá)已經(jīng)成為一塊重要的新興市場(chǎng)。這項(xiàng)技術(shù)可以融合傳統(tǒng)攝像頭、雷達(dá)等傳感器，作為自動(dòng)駕駛汽車的“眼睛”，不斷掃描周圍環(huán)境，為車輛的計(jì)算機(jī)系統(tǒng)提供周圍環(huán)境的高分辨率地圖。

關(guān)鍵交易條款

根據(jù)合并協(xié)議，GRAF將通過反向合并收購Velodyne，其中Velodyne的企業(yè)價(jià)值約為16億美元，股權(quán)價(jià)值約為18億美元。該交易將通過以下方式提供資金：（1）向“Velodyne當(dāng)前持有人”（展期權(quán)益）發(fā)行約15億美元的GRAF新普通股；（2）來自GRAF信托賬戶中的現(xiàn)金（最高約1.17億美元）；（3）以每股10.00美元從1.5億美元的PIPE基金（Private Investment in Public Equity，私募股權(quán)投資已上市公司股份）中獲得現(xiàn)金，這些資金來自于廣泛的新機(jī)構(gòu)投資者以及GRAF某些現(xiàn)有股東。

交易完成后，Velodyne預(yù)計(jì)將在其資產(chǎn)負(fù)債表中增加約1.9億美元的現(xiàn)金，用于公司的進(jìn)一步產(chǎn)品開發(fā)和快速成長(zhǎng)，并將向現(xiàn)有Velodyne股東支付高達(dá)5000萬美元的總現(xiàn)金對(duì)價(jià)。

該交易已獲得GRAF和Velodyne董事會(huì)的批準(zhǔn)，預(yù)計(jì)將于2020年第三季度完成。