天風國際分析師郭明錤最新報告指出，蘋果 iPhone 與 iPad 鏡頭供應鏈將在今年或明年出現(xiàn)競爭加劇的狀況。

郭指出，舜宇光學 iPad 5P 鏡頭驗證順利，將預計在 2021 年第一季度中后期開始大量出貨，供貨比重約為 15%；而這意味著舜宇光學將大概率可以為今年下半年發(fā)布的新 iPhone 廣角鏡頭供應 7P 鏡片。

郭報告顯示，“舜宇光學 iPad 5P 鏡頭目前試產(chǎn)良率約 70 %，已達蘋果驗證標準。在大量出貨后，舜宇光學的 iPad 5P 鏡頭良率可望提升至80%，與玉晶光的良率相當，略遜于大立光的 85 %。若今年出貨順利，我們預估舜宇光學將擴產(chǎn) Apple 鏡頭產(chǎn)能并在 2022 年提升 iPad 5P 鏡頭訂單比重至約 25–30 %?！?/p>

至于老牌蘋果鏡頭的供應鏈伙伴大立光和玉晶光預計表現(xiàn)有所回落。前者受害于手機鏡頭產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)性挑戰(zhàn)，后者來自于 6P 長焦鏡頭訂單可能低于市場預期。

郭指出，“舜宇光學另一優(yōu)勢為整體成本結(jié)構(gòu)，預期該公司的 iPhone 7P 廣角鏡頭與 iPad 5P 鏡頭出貨比重將在 2022 年進一步分別提升至 15–20% 與 25–30% ，未來可望取得新產(chǎn)品類別的鏡頭訂單，包括頭戴裝置與 Apple Car 鏡頭訂單。”

三家供應商對比來看，郭表示，“舜宇光學的客戶與產(chǎn)品組合均優(yōu)于大立光與玉晶光，且受益于政府補貼，故舜宇光學的整體營運成本競爭力較高，有利于未來取得更多 Apple 鏡頭訂單?！?/p>

據(jù)了解，臺灣大立光和廈門玉晶光一直是蘋果攝像頭鏡頭供應鏈的重要供貨商。而在去年，郭曾發(fā)布分析報告指出，舜宇光學將在今年進入蘋果鏡頭供應鏈，并預計在 2022 年，舜宇光學將把蘋果鏡頭產(chǎn)能至少擴大50%。未來，iPhone 鏡頭供應鏈將由大立光、玉晶光和舜宇光學三家瓜分。
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