電子發(fā)燒友網(wǎng)報道（文/黃山明）近日，據(jù)韓國關(guān)稅廳數(shù)據(jù)顯示，3月前20天韓國出口同比下降17.4%，其中對華出口下降36.2%，至61.8億美元。其中主要是芯片出口持續(xù)疲軟，半導(dǎo)體出口額為43.2億美元，同比下降44.7%。

當(dāng)前韓國芯片處于滯銷狀態(tài)，芯片庫存更是創(chuàng)下26年來新高，出口持續(xù)下滑。2月份出口額暴跌41.5%，其中對華半導(dǎo)體出口額下滑了24.2%。中國一直是韓國最大的芯片出口國，巔峰時占了韓國芯片出口份額的一半，如今出口額銳減，讓韓國本土半導(dǎo)體企業(yè)快喘不上氣了。

韓國芯片出口大幅降低

從去年開始，全球消費陷入疲軟期，終端需求持續(xù)低迷，這也影響到了上游產(chǎn)業(yè)鏈，比如韓國的芯片產(chǎn)業(yè)便受到了重大打擊。韓國關(guān)稅廳數(shù)據(jù)顯示，3月1日至20日期間，韓國半導(dǎo)體出口額同比下降44.7%，至43.2億美元。其他如鋼鐵、無線通信設(shè)備、精密設(shè)備等大多數(shù)產(chǎn)品出口均出現(xiàn)下滑。

據(jù)韓聯(lián)社透露，自去年10月以來，由于主要經(jīng)濟(jì)體積極收縮貨幣政策以抑制通脹，韓國出口截至2月已經(jīng)連續(xù)5個月出現(xiàn)同比下降，并已經(jīng)連續(xù)12個月出現(xiàn)貿(mào)易逆差，也是自1997年5月后，時隔25年首次出現(xiàn)的長期貿(mào)易逆差情況。

韓國科學(xué)技術(shù)信息通信部統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2月份韓國ICT出口額僅為128.2億美元，同比減少32%，自去年7月起連降8個月。

此外，芯片價格大幅下滑也成為韓國芯片出口額下降的重要原因。數(shù)據(jù)顯示，2月份韓國芯片出口額為59.6億美元，同比大幅減少41.5%，1月份芯片出口減幅也達(dá)到驚人的44.5%。

從品目來看，2月份顯示器出口同比減少42.2%，電腦及周邊設(shè)備減少58.6%，手機(jī)出口減少5.5%。其中半導(dǎo)體存儲器出口減幅連續(xù)兩個月超過50%，系統(tǒng)芯片出口同比減少25.5%，OLED和LCD分別同比減少39.3%和43%。

如果按地區(qū)來看，會發(fā)現(xiàn)面向中國（包含香港地區(qū)）、越南、美國、歐盟、日本的出口均在減少，降幅分別為39.4%、31.7%、20.7%、23.5%、4.8%。隨著出口額的減少，ICT在韓國整體出口中所占比重也降至25.6%。

出口驟減的同時，韓國的芯片庫存率（庫存與出貨量的比率）卻在急劇攀升，韓國1月份芯片庫存率達(dá)到265.7%，創(chuàng)下26年來的最高值。三星的庫存增長率也創(chuàng)下了歷史新高，去年4季度有29.1萬億韓元（約合233億美元）的庫存來自內(nèi)存、IC和晶圓代工業(yè)務(wù)所在的DS業(yè)務(wù)部門，年增長達(dá)到76%。

庫存高企，出口受阻也讓韓國芯片企業(yè)的日子不好過。數(shù)據(jù)顯示，今年1-2月，三星芯片業(yè)務(wù)虧損達(dá)3萬億韓元（約合23.2億美元），預(yù)計今年1季度虧損金額將達(dá)到4萬億韓元（約合31億美元），這也是三星芯片部門自2008年4季度上線以來出現(xiàn)的首次虧損。

SK海力士財報顯示，去年10-12月期間，公司虧損達(dá)到14億美元，這也是該公司10年來的首次季度赤字。同樣，SK海力士庫存增長至15.7萬億韓元（約合121.5億美元），年增長率達(dá)到75%，受此影響，SK海力士表示2023年投資額會比2022年的19萬億韓元（約合147億美元）減少一半以上。

為何韓國芯片賣不動了？

作為全球芯片出口重要來源之一的韓國，為何如今卻出現(xiàn)出口大幅降低的情況。上文其實已經(jīng)有提到一個原因，全球需求疲軟對韓國芯片產(chǎn)業(yè)打擊較大。

全球需求的陷入低迷，加上持續(xù)的通貨膨脹，讓消費電子市場受到極大影響。數(shù)據(jù)統(tǒng)計，2022年全球智能手機(jī)出貨量為12.1億部，同比下降11%，全球PC總出貨量為2.851億臺，同比下降16.4%。

消費電子的低迷，直接導(dǎo)致存儲器產(chǎn)品也陷入低迷。半導(dǎo)體產(chǎn)品都有周期，而DRAM 市場同樣也有周期，通常4年為一個完整的周期，如今便處于低谷期。數(shù)據(jù)顯示，DRAM價格在2022年4季度暴跌了34.4%，NAND跌幅也將近30%。

相比其他產(chǎn)品，存儲器的跌幅更明顯。主要因為儲存市場受到下游需求的影響更大，手機(jī)、服務(wù)器、PC市場構(gòu)成了存儲行業(yè)近90%的需求。并且市場較為集中，DRAM中，三星、SK海力士、美光這三家產(chǎn)品占市場份額達(dá)到96%，而NAND中，三星、鎧俠和SK海力士合計占比也高達(dá)65%，一旦這些大廠調(diào)整產(chǎn)品生產(chǎn)策略，都會對市場影響巨大。

其實去年韓國芯片對中國出口也大幅降低了31.4%。在2022年3月，美國提議與韓國、日本和中國臺灣建立芯片四方聯(lián)盟（Chip4），共同阻止中國芯片產(chǎn)業(yè)發(fā)展。除了市場本身需求不振以外，外部因素也可能會影響到芯片出口。

從3月份前20天的數(shù)據(jù)也可以看到，韓國對最大貿(mào)易伙伴中國的出口同比下降了36.2%，歐盟、越南的出口分別下降了8.9%和28.3%，但對美國的出口反而有了小幅提升，達(dá)到56億美元，同比上漲4.6%。

在中國這一最大出口市場下滑嚴(yán)重之際，韓國也開始尋求更多的市場。近期更是主動前往日本，尋求和解。3月16日，日本經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)省宣布，將取消2019年7月對韓國三種半導(dǎo)體材料實行的出口嚴(yán)格化管制措施，同日，韓國方面也表示，將撤回為應(yīng)對出口管制措施而推進(jìn)的WTO爭端解決程序。

3月22日，韓國產(chǎn)業(yè)通商資源部消息顯示，韓國方面將在本周內(nèi)啟動把日本重新列入貿(mào)易流程簡化“白名單”的程序。產(chǎn)業(yè)部還提到將積極吸引日本半導(dǎo)體材料、零部件和設(shè)備企業(yè)入駐京畿道龍仁半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)集群，新設(shè)并擴(kuò)大芯片、供應(yīng)鏈、氫能等相關(guān)合作平臺。

顯然，日韓兩國將在近期重新恢復(fù)正常貿(mào)易往來，對韓國芯片出口有一定促進(jìn)作用。不過即便如此，日本市場的開放顯然很難彌補(bǔ)中國市場份額下降的缺口。

如果加大向美國出口半導(dǎo)體芯片，一方面隨著美國本土芯片制造業(yè)的興起，美國方面更傾向于企業(yè)采購本土芯片，韓國如果將主要目標(biāo)放在美國市場，會不會重蹈當(dāng)年日本的覆轍誰也說不好；另一方面，出口到美國進(jìn)行組裝，成本會大幅上升，這會顯著降低韓國半導(dǎo)體本身的競爭力。

寫在最后

盡管如今韓國的出口持續(xù)下降，尤其是芯片出口降幅格外明顯。但韓國方面卻宣布將創(chuàng)建全球最大的半導(dǎo)體集群，計劃到2026年向該項目投資550萬億韓元（合4240.5億美元），旨在吸引高達(dá)300萬億韓元（合2300億美元）的投資，作為提高該國在全球經(jīng)濟(jì)中競爭力的努力。

據(jù)韓國方面透露，該集群位于韓國首爾附近的京畿道中部省份，預(yù)計到2042年，將有五家領(lǐng)先的芯片制造商和大約150家參與芯片組件生產(chǎn)的公司在那里運營，并且集群將覆蓋所有半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈。

有趣的是，不僅是韓國官方在芯片出口萎靡之際積極籌備芯片產(chǎn)業(yè)建設(shè)，三星也在今年再次提出逆周期的投資方案，將斥資300億美元進(jìn)一步擴(kuò)大產(chǎn)能，表示看好儲存需求強(qiáng)勁的云端服務(wù)、車聯(lián)網(wǎng)以及人工智能系統(tǒng)的接受度日益增加，押注長期成長。