電子發(fā)燒友網(wǎng)報(bào)道（文/黃晶晶）在近期我們推出的《卷芯之王》系列專題報(bào)道中，已經(jīng)對(duì)射頻、模擬、藍(lán)牙、MCU等芯片的行業(yè)現(xiàn)狀和產(chǎn)業(yè)發(fā)展做了深度分析，并將持續(xù)跟進(jìn)更多芯片產(chǎn)業(yè)動(dòng)態(tài)。本文則從近兩三年的時(shí)間節(jié)點(diǎn)回顧了產(chǎn)業(yè)經(jīng)歷的大起大落。如今正是走出低谷的關(guān)鍵時(shí)刻，相信復(fù)蘇即將來臨。我們也將以新的視野迎接下一輪增長。

缺芯一觸即發(fā)

2020年以來受到疫情的影響，半導(dǎo)體需求在居家辦公、遠(yuǎn)程教育、非接觸經(jīng)濟(jì)的刺激下十分旺盛，智能手機(jī)、平板電腦、物聯(lián)網(wǎng)市場表現(xiàn)格外強(qiáng)勁，處理器、無線連接芯片、存儲(chǔ)、傳感器等成為熱門品類。

同樣受疫情影響，各國各地出現(xiàn)的不同程度的“封城”現(xiàn)象，導(dǎo)致供應(yīng)鏈路不暢，缺貨漲價(jià)瘋起。尤其是汽車芯片缺貨，將缺貨行情推向高潮。在渠道上，一顆汽車芯片甚至能被炒到幾千元。眾多芯片原廠也因?yàn)橹圃斐杀旧蠞q、供不應(yīng)求等情形取得了比較大的業(yè)績成長。

這段時(shí)期，晶圓代工廠接單接到手軟，生產(chǎn)線滿載，IC設(shè)計(jì)廠商需提前支付定金預(yù)訂產(chǎn)能。那段時(shí)間，大家討論最多的話題是缺芯什么時(shí)候能夠緩解。

卷芯一地雞毛

就在2022年下半年開始，整個(gè)市場急轉(zhuǎn)直下，由于智能手機(jī)等終端電子產(chǎn)品出貨量持續(xù)傳來下滑的聲音，看不到快速回暖的跡象。此前大眾透支了在消費(fèi)電子領(lǐng)域的消費(fèi)，尤其在疫情持續(xù)、當(dāng)時(shí)前景不明朗的情況下，大家的消費(fèi)更趨保守。終端需求低迷直接導(dǎo)致芯片出貨萎縮。

原本之前已經(jīng)超額下單，現(xiàn)在卻是賣不出去，許多芯片廠商庫存高啟，例如有的MCU廠商的庫存同比增長5倍之多，有國內(nèi)MCU企業(yè)表示，寧可兩年不盈利也要保銷售業(yè)績和市場份額。

降價(jià)清庫存成為廠商們的必殺技。無論是存儲(chǔ)、處理器還是模擬等芯片都在瘋狂殺價(jià)。例如存儲(chǔ)廠商紛紛減產(chǎn)、減少資本支出，調(diào)控產(chǎn)能供需，以期讓供需平穩(wěn)。MCU廠商則通過降價(jià)甚至虧本銷庫存，模擬芯片廠商則以擴(kuò)產(chǎn)降成本等方式給出低價(jià)搶市場。這些舉動(dòng)，大家都將它們稱之為“卷”。某種意義上，“卷”有些低段位競爭，缺乏創(chuàng)新的意味。

去年底大家談?wù)撟疃嗟氖堑兔孕枨蠛螘r(shí)結(jié)束，市場何時(shí)復(fù)蘇。特別是歲末年初之時(shí)，業(yè)界普遍判斷這個(gè)時(shí)間點(diǎn)將是2023年6月底。

可是如今呢。雖說也有業(yè)內(nèi)人士表態(tài)去庫存的進(jìn)度大多數(shù)已經(jīng)完成，下半年將恢復(fù)傳統(tǒng)旺季。然而剛剛過去的618又給了大家當(dāng)頭一棒，智能手機(jī)、電視等銷量均低于預(yù)期，大眾消費(fèi)力度并沒有那么大，消費(fèi)電子市場仍然沒有復(fù)蘇。

低迷終將結(jié)束，行業(yè)也將邁入新軌道

從缺芯到卷芯，我們必須意識(shí)到站在了下一輪半導(dǎo)體科技發(fā)展的轉(zhuǎn)折點(diǎn)上，低迷終將結(jié)束，但前進(jìn)的路并不會(huì)復(fù)刻過往。

從2010年iPhone4發(fā)布轟動(dòng)全球以來的十年，智能手機(jī)為代表的等移動(dòng)終端引領(lǐng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展。下一個(gè)十年，毋庸置疑將是新能源汽車為代表的能源、智能化產(chǎn)業(yè)引領(lǐng)的時(shí)期。

消費(fèi)電子已經(jīng)不再成為一個(gè)絕對(duì)核心的市場，智能手機(jī)、平板電腦作為普通大眾的生產(chǎn)力工具不僅面臨需求萎縮，也面臨創(chuàng)新乏力。要知道如今換機(jī)周期已經(jīng)達(dá)到了36-42個(gè)月。與此同時(shí)，ARVRMR尚未成為下一個(gè)引爆點(diǎn)，還不能承接消費(fèi)電子的應(yīng)用熱點(diǎn)地位。取而代之的是新能源汽車、汽車智能化、網(wǎng)聯(lián)化等發(fā)展的歷史機(jī)遇。

供應(yīng)鏈的穩(wěn)定與安全則是另一個(gè)關(guān)鍵問題，它比任何時(shí)候都重要了。不僅是國產(chǎn)替代因素，而且對(duì)于成本控制、庫存管理等供應(yīng)鏈管理問題，都將受到廠商更多的關(guān)切。從搶產(chǎn)能到堆庫存，這個(gè)決策路徑有多少?zèng)_動(dòng)，有多少理性？

如果從更上游去看產(chǎn)業(yè)，反而沒有太多寒意。許多EDA廠商正在加緊與客戶的聯(lián)系，為這些IC設(shè)計(jì)廠商、系統(tǒng)廠商的產(chǎn)品創(chuàng)新提供支持。IC設(shè)計(jì)公司的研發(fā)投入并未大幅減少，反而有所增加，這些設(shè)計(jì)投入將為未來的增長做好準(zhǔn)備。

這波持續(xù)了一年多的低迷也帶來了一些連鎖反應(yīng)，從不少上市公司的財(cái)報(bào)都能看到營收和凈利潤的普遍下滑，上市公司尚且如此，未上市公司或者初創(chuàng)企業(yè)則面臨融資難、發(fā)展受阻的問題。這一形勢將加劇行業(yè)的洗牌，加速行業(yè)的并購整合。那些卷不動(dòng)的公司或者消失于市場，或者抱團(tuán)取暖，背靠大樹好乘涼。

一些公司通過擴(kuò)大產(chǎn)品線、并購等加固自身的護(hù)城河，提早布局智慧工業(yè)、光伏儲(chǔ)能、新能源汽車等市場的公司，拿到新興應(yīng)用的入場券。脫離低段位內(nèi)卷最好的辦法，莫過于定位差異化路線獲得生存空間，在藍(lán)海市場占領(lǐng)一席之地。

時(shí)間已經(jīng)來到6月底，如果仍沒有終結(jié)低迷走向復(fù)蘇，我們的產(chǎn)業(yè)還將承壓多久，我們將如何托起產(chǎn)業(yè)繼續(xù)上揚(yáng)？相信從產(chǎn)業(yè)政策、外部環(huán)境到產(chǎn)業(yè)鏈準(zhǔn)備都在蓄勢待發(fā)。