隨著全球能源結構變革進入加速階段，儲能不再是未來想象，而是實打?qū)嵉耐顿Y熱點和行業(yè)爆發(fā)點。從資本市場預期到政策扶持，從AI算力驅(qū)動用電增長到電力市場結構性變化，儲能正在成為能源體系中不可或缺的關鍵環(huán)節(jié)。

一、全球儲能裝機迅猛攀升，摩根大通調(diào)高預期釋放強信號

近期摩根大通發(fā)布的研報顯示，全球電池儲能系統(tǒng)（BESS）裝機量預期顯著上調(diào)，預計2026年全球儲能裝機同比增長40%–60%，遠高于此前預期。

這一數(shù)據(jù)背后意味著什么？

全球儲能業(yè)務進入高速增長軌跡：40%+的增長率遠高于傳統(tǒng)能源增長節(jié)奏，反映儲能市場已由萌芽向規(guī)?；l(fā)邁進。

資本對行業(yè)景氣度的重新定價：機構上調(diào)預期是市場對供需基本面、技術進步與政策激勵三者疊加效果的肯定。

更有分析指出，2025–2026年儲能電池出貨量和需求持續(xù)大幅增長，在美國、歐洲和中國市場均呈現(xiàn)爆發(fā)式增長態(tài)勢。全球儲能需求預計年復合增長率達30%–50%。

二、AI算力爆發(fā)：驅(qū)動“用電革命”，間接催熱儲能需求

AI時代最大的能耗不是汽車、不是制造業(yè)，而是數(shù)據(jù)中心與超級算力設施。根據(jù)摩根大通研究，AI數(shù)據(jù)中心的平均能源負載已經(jīng)從過去的幾兆瓦增長到如今幾十兆瓦的規(guī)模，部分大型設施甚至相當于數(shù)百萬戶家庭的用電量。

這種前所未有的電力需求格局帶來了兩大現(xiàn)實挑戰(zhàn)：

電網(wǎng)壓力加?。簜鹘y(tǒng)電網(wǎng)難以快速響應這種高密度用電模式，尤其在高峰時段容易出現(xiàn)供電緊張。

對靈活調(diào)節(jié)能力的迫切需求：儲能在這里發(fā)揮的不是單純的存電，而是調(diào)峰、削峰填谷的核心工具。

與數(shù)據(jù)中心能耗加速相關的趨勢還包括：全球數(shù)據(jù)中心用電需求未來十年有望保持高速增長，這將對電力系統(tǒng)和儲能設施提出極高要求。

三、供需結構共振：儲能成為電力系統(tǒng)“新基建”

儲能的市場爆發(fā)不僅源于需求端的拉動，也得益于供給端技術與成本的持續(xù)改善：

1.電池成本下降與供應鏈成熟

隨著鋰離子電池技術成熟和規(guī)模化生產(chǎn)，相比過去幾年儲能系統(tǒng)的單位成本大幅下降，同時儲能占鋰需求的比重不斷上升。摩根大通分析預計，到2026年儲能系統(tǒng)可能占全球鋰需求約30%。

2.國內(nèi)外儲能招標數(shù)據(jù)亮眼

中國市場方面，2025年前11個月累計儲能招標規(guī)模已達112GW/364GWh，同比增長超過100%。預計2026年中國新增儲能裝機容量預計同比增長80%，引領全球。

3.國外裝機穩(wěn)健增長

以美國市場為例，2025年前三季度儲能部署已接近甚至超過2024全年總量，年同比增長接近27%，顯示出市場持續(xù)高增長態(tài)勢。

這種供需共同發(fā)力的結構性增長，為產(chǎn)業(yè)鏈上下游布局提供了充分信心，也將儲能推向電力系統(tǒng)現(xiàn)代化的重要位置。

四、政策紅利持續(xù)釋放：儲能納入能源戰(zhàn)略核心

政策一直是儲能市場能否快速放量的關鍵推手：

1.國內(nèi)政策明確發(fā)展目標

中國有關部門已經(jīng)明確提出，到2027年全國新型儲能裝機規(guī)模要達到1.8億千瓦（約180GW）以上，這意味著未來兩年有望實現(xiàn)裝機規(guī)模近乎翻倍增長。

2.虛擬電廠、新型電力系統(tǒng)構建推動儲能價值提升

國家發(fā)改委、國家能源局等近期發(fā)布多項政策指導意見，推動虛擬電廠和智能電網(wǎng)建設，為儲能“參與市場化調(diào)節(jié)、獲得多元收益”提供路徑。

3.國際市場激勵政策多點開花

在美國，投資稅收優(yōu)惠、儲能激勵條款正在持續(xù)支撐大規(guī)模部署；在歐洲，綠色能源與電網(wǎng)現(xiàn)代化政策亦為儲能市場創(chuàng)造了穩(wěn)定增長的制度環(huán)境。

這些政策不僅提升了儲能項目的經(jīng)濟性，還加速資本投入的節(jié)奏，讓儲能從邊緣市場真正成為能源轉(zhuǎn)型目標的“核心支撐”。

五、結語：儲能不只是補充，它是能源體系的未來核心

當前全球能源系統(tǒng)正經(jīng)歷結構性變化：從傳統(tǒng)化石能源向可再生能源轉(zhuǎn)型，從線性供需向動態(tài)調(diào)節(jié)供需過渡。在這個過程中，儲能不僅是“電的電池”，更是電力系統(tǒng)穩(wěn)定器、能源市場賦能器和資本增長引擎。

摩根大通調(diào)高儲能裝機預期，AI推動電力需求新賽道爆發(fā)，政策紅利持續(xù)釋放，多重因素共振下的儲能行業(yè)正進入長期高增長周期。

對于投資人、企業(yè)和政策制定者而言，把握儲能市場的結構性轉(zhuǎn)折，不再是“是否參與”，而是“怎樣布局、搶占價值高地”。

審核編輯 黃宇