2018年國(guó)內(nèi)汽車(chē)市場(chǎng)遭遇凜冽寒冬，新能源汽車(chē)卻逆勢(shì)而上，產(chǎn)銷量分別達(dá)到127萬(wàn)輛和125.6萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)分別為59.9%和61.7%。得益于此，作為產(chǎn)業(yè)上游的動(dòng)力電池行業(yè)呈現(xiàn)出高速增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)。數(shù)據(jù)顯示，2018全年國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池總裝機(jī)量達(dá)約57GWh，同比增長(zhǎng)57%。所以，動(dòng)力電池市場(chǎng)儼然是一塊肥美好肉。

重利之下，必引群雄摩拳擦掌。據(jù)億歐汽車(chē)了解，行業(yè)“一哥”寧德時(shí)代，2018年裝機(jī)量為23.52GWh，市場(chǎng)占有率超過(guò)40%；比亞迪位居第二，裝機(jī)量為11.44GWh，市占率約為寧德時(shí)代的一半。兩家企業(yè)共同占據(jù)了動(dòng)力電池超六成的市場(chǎng)份額，形成了明確的“寡頭統(tǒng)治”。雖然其余玩家各自市占率均未及兩位數(shù)，但向好的新能源汽車(chē)市場(chǎng)前景依然為新秀崛起提供了機(jī)會(huì)。

寧德時(shí)代 vs. 比亞迪，兩強(qiáng)對(duì)壘，坐鎮(zhèn)全行業(yè)

當(dāng)前國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池行業(yè)“雙雄論劍，群英薈聚”的格局業(yè)已成形?！半p雄”憑借各自的看家本領(lǐng)，共享行業(yè)大半紅利。

寧德時(shí)代

寧德時(shí)代成立于2011年，其前身為聚合物鋰電池全球龍頭企業(yè)ATL，在技術(shù)和管理方面有著殷實(shí)的家底。2012年與寶馬的一紙合約更使其一炮而紅，自此穩(wěn)坐國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池行業(yè)頭把交椅。

從產(chǎn)業(yè)鏈層面來(lái)看，寧德時(shí)代通過(guò)與格林美、嘉能可、青山鋼鐵等原材料供應(yīng)商達(dá)成戰(zhàn)略合作，從源頭構(gòu)建起鈷鎳資源供應(yīng)鏈；同時(shí)以參股北美鋰業(yè)的方式，鎖定鋰資源供應(yīng)。向下至行業(yè)中游，寧德時(shí)代積極推動(dòng)建設(shè)動(dòng)力及儲(chǔ)能電池研發(fā)項(xiàng)目，計(jì)劃從電池管理系統(tǒng)、智能制造工藝、電池輕量化技術(shù)等方向入手，研制高性能新一代電池。而在行業(yè)下游，寧德時(shí)代參股芬蘭整車(chē)公司Valmet，參與開(kāi)發(fā)超長(zhǎng)壽命儲(chǔ)能系統(tǒng)，進(jìn)一步擴(kuò)展自身業(yè)務(wù)范圍。

反觀需求端，寧德時(shí)代電池配套車(chē)企裝機(jī)量前五名分別是：宇通客車(chē)、北汽新能源、吉利汽車(chē)、上汽乘用車(chē)、奇瑞汽車(chē)。其中宇通客車(chē)作為“頭部客戶”，裝機(jī)量占比達(dá)15%。從2017年數(shù)據(jù)來(lái)看，宇通客車(chē)總裝機(jī)量為3.01GWh，居于新能源客車(chē)行業(yè)首位。而2018年純電動(dòng)轎車(chē)、SUV銷量榜單前十名中，也可以看到北汽新能源、吉利汽車(chē)、奇瑞汽車(chē)的身影。值得一提的是，很多新造車(chē)勢(shì)力也選擇了寧德時(shí)代的電池，包括威馬、蔚來(lái)、愛(ài)馳、拜騰、電咖等。

眾多新能源主力車(chē)企都是寧德時(shí)代的“熟客”，這在奠定良好市場(chǎng)體量基礎(chǔ)的同時(shí)，也成為對(duì)企業(yè)產(chǎn)能的一種考驗(yàn)。國(guó)內(nèi)某知名投資機(jī)構(gòu)，根據(jù)大眾、寶馬等全球主流車(chē)企新能源汽車(chē)規(guī)劃進(jìn)行測(cè)算得出，2030年寧德時(shí)代有望獲得相當(dāng)于2017年60倍的銷售量。考慮到動(dòng)力電池行業(yè)的重資產(chǎn)屬性可見(jiàn)，擴(kuò)大產(chǎn)能對(duì)寧德時(shí)代來(lái)講已經(jīng)迫在眉睫。

比亞迪

1995年，比亞迪作為汽車(chē)生產(chǎn)制造企業(yè)問(wèn)世，經(jīng)過(guò)數(shù)年成長(zhǎng)拓展，于2003年成為全球第二大充電電池生產(chǎn)商。相比寧德時(shí)代而言，頗有些“半路出家”的意味。但正是基于自身在汽車(chē)研發(fā)生產(chǎn)中的積淀，比亞迪亦在動(dòng)力電池領(lǐng)域占得一席之地。

2018年純電動(dòng)轎車(chē)、SUV銷量榜單中，比亞迪均有車(chē)型位列前三甲，龐大的銷售體量決定了至少在短時(shí)間內(nèi)“自產(chǎn)自銷”的模式行得通。同年數(shù)據(jù)顯示，比亞迪電池幾乎全部自供，對(duì)外裝機(jī)量?jī)H有0.02GWh?？陀^來(lái)講，受經(jīng)濟(jì)下行及政策退補(bǔ)影響，新能源汽車(chē)行業(yè)發(fā)展不確定性增加。比亞迪開(kāi)始意識(shí)到，只有改善自我消化的封閉性，加快對(duì)外開(kāi)放，才是其電池業(yè)務(wù)謀求長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展的正確選擇。

為此，比亞迪與長(zhǎng)安汽車(chē)達(dá)成戰(zhàn)略合作，計(jì)劃在重慶合資建設(shè)年產(chǎn)能10GWh的動(dòng)力電池工廠，實(shí)現(xiàn)優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，互利共贏。另外，比亞迪透露，擬于今年將電池業(yè)務(wù)拆分出去，尋求2023年前單獨(dú)上市，加速對(duì)外開(kāi)放進(jìn)程。

后繼玩家各施絕技，奮勇?tīng)?zhēng)先

寧德時(shí)代、比亞迪分別依托各自獨(dú)到優(yōu)勢(shì)，樹(shù)立了難以撼動(dòng)的“雙雄”地位。追隨其后的國(guó)軒高科、力神、孚能科技等企業(yè)，2018年市占率雖僅為個(gè)位數(shù)，但整體行業(yè)的飛速擴(kuò)張，以及市場(chǎng)的變化，包括政策帶來(lái)的挑戰(zhàn)，后來(lái)者或可能憑借獨(dú)門(mén)絕技，搖身一變成為熠熠生輝的“明日之星”。

面對(duì)新能源汽車(chē)政策補(bǔ)貼退坡帶來(lái)的連帶壓力，國(guó)軒高科祭出合作大招降成本，企業(yè)與星源材質(zhì)合資量產(chǎn)隔膜和正極材料，預(yù)計(jì)可將采購(gòu)成本壓低三成，電池總成本有望達(dá)到0.9元/Wh；孚能科技于2018年啟動(dòng)鎮(zhèn)江20GWh計(jì)劃，投資150億建設(shè)新廠房，預(yù)計(jì)每年配套四十萬(wàn)臺(tái)新能源汽車(chē)，并于當(dāng)年9月在德國(guó)斯圖加特開(kāi)設(shè)辦事處，拓展海外業(yè)務(wù)；億緯鋰電則選擇了差異化打法，避開(kāi)國(guó)產(chǎn)新能源汽車(chē)這片火熱戰(zhàn)場(chǎng)，轉(zhuǎn)而將注意力投在高端乘用車(chē)市場(chǎng)，捕獲戴姆勒等國(guó)際客戶。除此之外，“群英”多樣化的客戶群體，也給動(dòng)力電池行業(yè)演進(jìn)增加了更多可能性。

動(dòng)力電池行業(yè)前路曲折，前景可期

統(tǒng)觀現(xiàn)今國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池行業(yè)主要參與者，可謂各家皆有所長(zhǎng)，各自短板亦十分明顯。寧德時(shí)代依托技術(shù)和管理優(yōu)勢(shì)，成為動(dòng)力電池行業(yè)中的佼佼者，但也面臨著產(chǎn)能焦慮的問(wèn)題。比亞迪產(chǎn)業(yè)布局完善，有利于企業(yè)整體管控成本，然而相對(duì)封閉的電池業(yè)務(wù)流通現(xiàn)狀，也帶來(lái)不小的發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)。其余玩家可以劍走偏鋒，但體量上的劣勢(shì)不容忽視。

微觀看企業(yè)，優(yōu)劣勢(shì)同在；宏觀看行業(yè)，機(jī)遇與風(fēng)險(xiǎn)并存。新能源汽車(chē)方興未艾，行業(yè)進(jìn)步規(guī)律及政策導(dǎo)向，都對(duì)產(chǎn)業(yè)提質(zhì)增效提出更高要求。動(dòng)力電池生產(chǎn)是新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈的重要一環(huán)，因此其發(fā)展?fàn)顟B(tài)和格局變化備受關(guān)注。近年來(lái)，動(dòng)力電池市場(chǎng)處于高速增長(zhǎng)階段，諸多新企業(yè)借勢(shì)風(fēng)口蓬勃成長(zhǎng)，增添行業(yè)活力的同時(shí)，不可避免地造成了先進(jìn)產(chǎn)能與落后產(chǎn)能混雜、資源利用欠充分等全行業(yè)問(wèn)題。

但可以肯定的一點(diǎn)是，旺盛的市場(chǎng)需求，正在喚起各路豪杰的逐鹿野心。未來(lái)，動(dòng)力電池行業(yè)仍將維持雙雄對(duì)陣的局面？或有新星升起，與寧德時(shí)代、比亞迪三足鼎立？又或者出現(xiàn)別樣“驚喜”？讓我們一起，拭目以待。