根據(jù)市場(chǎng)調(diào)查機(jī)構(gòu)IDC的預(yù)測(cè)，2019年可穿戴設(shè)備市場(chǎng)全球出貨量有望突破2.229億臺(tái)，若按照7.9%的復(fù)合年增長(zhǎng)率來計(jì)算，2023年市場(chǎng)規(guī)模將增加至3.023億臺(tái)，增長(zhǎng)的主要驅(qū)動(dòng)力為智能手表和耳塞式設(shè)備，在2023年的市場(chǎng)占比份額將超過70%。

根據(jù)IDC數(shù)據(jù)，中國(guó)市場(chǎng)2019年第一季度可穿戴設(shè)備市場(chǎng)出貨量為1950萬臺(tái)，同比增長(zhǎng)34.7%。其中基礎(chǔ)可穿戴設(shè)備(不支持第三方應(yīng)用的可穿戴設(shè)備)同比增長(zhǎng)25.5%，智能可穿戴設(shè)備同比增長(zhǎng)達(dá)到84.6%。

圖：可穿戴市場(chǎng)規(guī)模預(yù)測(cè)（百萬臺(tái)）

資料來源：IDC

隨著以藍(lán)牙5.0等為代表的無線技術(shù)快速發(fā)展，以及可穿戴生態(tài)在逐漸成熟，可穿戴設(shè)備正在進(jìn)入崛起的起點(diǎn)。蘋果在2016年推出第一代AppleWatch，2017年推出第一代AirPods，在培育供應(yīng)鏈生態(tài)、培養(yǎng)消費(fèi)市場(chǎng)的同時(shí)，不斷推進(jìn)傳感、降噪、生物識(shí)別、健康監(jiān)測(cè)等多方面應(yīng)用發(fā)展，在2019年迎來TWS放量元年。這不僅是可穿戴導(dǎo)入期的結(jié)束，更是可穿戴爆發(fā)的開始，后續(xù)有望在智能手表、智能眼鏡、VR、AR等多終端看到持續(xù)爆發(fā)。

智能手表出貨量快速增長(zhǎng)，是可穿戴設(shè)備的主要產(chǎn)品之一。自2014年三星首次推出智能手表以來，智能手表的出貨量迅速增加，2018年全球出貨量達(dá)79.1百萬臺(tái)，相比2014年增長(zhǎng)近80倍。根據(jù)trendfore數(shù)據(jù)，2019年全球智能手表出貨量為6263萬塊，同比增長(zhǎng)43%。根據(jù)市場(chǎng)調(diào)查機(jī)構(gòu)IDC的預(yù)測(cè)，2019年智能手表市場(chǎng)全球出貨量有望達(dá)到91.8百萬臺(tái)，若按照9.4%的年復(fù)合增長(zhǎng)率來計(jì)算，2023年市場(chǎng)規(guī)模將增加至1.32億臺(tái)。隨著Apple Watch以及來自其他電子產(chǎn)品制造商的各種智能手表越來越受歡迎，智能手表在整個(gè)可穿戴設(shè)備市場(chǎng)的份額將從去年的44%增長(zhǎng)到2023年的47%。

在智能手表競(jìng)爭(zhēng)格局中，Apple Watch市場(chǎng)占有率最高，其次是三星和Fitbit。蘋果持續(xù)主導(dǎo)著智能手表市場(chǎng)，從出貨量來看，2019Q2蘋果出貨量570萬部，同比增長(zhǎng)50%，占據(jù)46.4%的市場(chǎng)份額，遙遙領(lǐng)先。其次是三星，市場(chǎng)份額為15.9%，美國(guó)Fitbit以9.8%的市場(chǎng)份額位列第三。IDC最新公布的報(bào)告顯示，AppleWatch將在未來幾年繼續(xù)引領(lǐng)智能手表市場(chǎng)，份額占比保持在50%以上，并迅速拉升智能手表整體銷量。

表：全球智能手表市場(chǎng)數(shù)據(jù)（百萬部）

資料來源：Strategy Analytics

此外，華為也有智能手表產(chǎn)品，華為Watch GT2實(shí)現(xiàn)全天候心率監(jiān)測(cè)，15種戶外運(yùn)動(dòng)模式，全程語音指導(dǎo)。榮耀在2019年11月26日發(fā)布榮耀magic watch 2，搭載了支持BT/BLE雙模5.1可穿戴芯片麒麟A1，支持Yoyo智能語音。小米手表搭載全球首發(fā)高通驍龍31004G版本，定位可穿戴設(shè)備旗艦處理器，擁有1GB內(nèi)存及8GB閃存，配臵570mAh電池，支持36小時(shí)超長(zhǎng)續(xù)航。

分品牌來看，蘋果憑借AirPods大獲成功，華為FreeBuds和榮耀FlyPods也迎來快速發(fā)展，小米在2019年第一季度推出一系列耳機(jī)新品，以超高的性價(jià)比大幅拉動(dòng)了其在可穿戴設(shè)備市場(chǎng)的增長(zhǎng)，而小米手環(huán)在中國(guó)市場(chǎng)的增長(zhǎng)逐漸放緩，但在海外市場(chǎng)迅速擴(kuò)張。

根據(jù)Counterpoint以及KGI數(shù)據(jù)，2016年無線耳機(jī)出貨量?jī)H918萬臺(tái)，智研咨詢預(yù)計(jì)2018-2020年全球TWS耳機(jī)將實(shí)現(xiàn)高速增長(zhǎng)，出貨量分別達(dá)到6500萬臺(tái)，1億臺(tái)和1.5億臺(tái)，年復(fù)合增速達(dá)51.9%。預(yù)計(jì)隨著無線耳機(jī)音質(zhì)以及功能性持續(xù)改善，未來無線耳機(jī)的滲透率有望繼續(xù)提升。

圖：2018-2020年全球TWS耳機(jī)市場(chǎng)銷量預(yù)測(cè)

資料來源：智研咨詢

TWS耳機(jī)繼續(xù)超預(yù)期，臺(tái)積電流片量每個(gè)月上調(diào)。019年Airpods出貨量有望超過6000萬，而2020年出貨有望達(dá)到9000萬~1億；華為freebuds明年出貨量有望達(dá)到千萬級(jí)別、三星GalaxyBuds、小米Air以及其他品牌、漫步者、萬魔以及山寨白牌無線耳機(jī)均迎來了大幅增長(zhǎng)，對(duì)OEM/ODM廠商、主控、模擬IC、存儲(chǔ)等主要芯片帶來了較大的業(yè)績(jī)拉動(dòng)。

智能降噪引領(lǐng)未來趨勢(shì)。目前大多TWS無線耳機(jī)存在通話降噪效果差、不支持智能降噪等問題。Airpods利用語音加速感應(yīng)器與采用波束成型技術(shù)的麥克風(fēng)配合降噪；小鳥音響通過運(yùn)動(dòng)傳感器、聲學(xué)傳感器和檢測(cè)算法的綜合運(yùn)用，可以自動(dòng)識(shí)別所在場(chǎng)景并適配最佳降噪?yún)?shù)，即智能調(diào)節(jié)主動(dòng)降噪技術(shù)；索尼成為首個(gè)芯片級(jí)解決方案廠商，其新推出的頭戴式耳機(jī)WH-1000MX3采用了定制的HD降噪處理器QN１與此之時(shí)，國(guó)內(nèi)廠商也在不斷進(jìn)行嘗試，絡(luò)達(dá)科技已推出適配藍(lán)牙耳機(jī)的低功耗芯片AB1532,支持多mic與外設(shè)接口，增加音頻傳輸帶寬的同時(shí)提升抗干擾能力。

隨著智能技術(shù)日益成熟，整體功耗的降低，實(shí)現(xiàn)降噪芯片放入TWS藍(lán)牙耳機(jī)指日可待，降噪也將成為TWS藍(lán)牙耳機(jī)的新的發(fā)展方向。