1.儲能BMS現(xiàn)狀

BMS主要針對儲能系統(tǒng)中的電池進(jìn)行檢測、評估、保護(hù)和均衡，通過各種數(shù)據(jù)監(jiān)測電池的累計處理電量，并保護(hù)電池安全;

目前儲能市場上的BMS供應(yīng)商既有電池廠商、新能源汽車BMS制造商，也有專門研發(fā)儲能市場管理系統(tǒng)的企業(yè)。電池廠商和新能源汽車BMS制造商由于更具產(chǎn)品研發(fā)經(jīng)驗，目前擁有較大的市場份額。

但同時，電動汽車上的BMS和儲能系統(tǒng)上的BMS有所不同，儲能系統(tǒng)電池數(shù)量很大，系統(tǒng)很復(fù)雜，運行環(huán)境也比較惡劣，這對BMS抗千擾性能提出了非常高的要求，同時，儲能系統(tǒng)有很多電池簇，就存在簇間的均衡管理和環(huán)流管理，這是電動汽車上的BMS所不必考慮的。因此，儲能系統(tǒng)上的BMS還需要供應(yīng)商或集成商自己，根據(jù)儲能項目的實際情況進(jìn)行開發(fā)和優(yōu)化。

2.儲能電池管理系統(tǒng)（ESBMS）與動力電池管理系統(tǒng)（BMS）的不同之處

儲能電池管理系統(tǒng)，與動力電池管理系統(tǒng)非常類似。但動力電池系統(tǒng)處于高速運動的電動汽車上，對電池的功率響應(yīng)速度和功率特性、SOC估算精度、狀態(tài)參數(shù)計算數(shù)量，都有更高的要求。

儲能系統(tǒng)規(guī)模極大，集中式電池管理系統(tǒng)與儲能電池管理系統(tǒng)差異明顯，這里只拿動力電池分布式電池管理系統(tǒng)與其對比。

2.1 電池及其管理系統(tǒng)在各自系統(tǒng)里的位置有所不同

在儲能系統(tǒng)中，儲能電池在高壓上只與儲能變流器發(fā)生交互，變流器從交流電網(wǎng)取電，給電池組充電；或者電池組給變流器供電，電能通過變流器轉(zhuǎn)換成交流發(fā)送到交流電網(wǎng)上去。

儲能系統(tǒng)的通訊，電池管理系統(tǒng)主要與變流器和儲能電站調(diào)度系統(tǒng)有信息交互關(guān)系。一方面，電池管理系統(tǒng)給變流器發(fā)送重要狀態(tài)信息，確定高壓電力交互情況；另一方面，電池管理系統(tǒng)給儲能電站的調(diào)度系統(tǒng)PCS發(fā)送最全面的監(jiān)測信息。如下圖所示。

儲能系統(tǒng)基本拓?fù)?/span>

電動汽車的BMS，在高壓上，與電動機和充電機都有能量交換關(guān)系；在通訊方面，與充電機在充電過程中有信息交互，在全部應(yīng)用過程中，與整車控制器有最為詳盡的信息交互。如下圖所示。

電動汽車電氣拓?fù)?/span>

2.2 硬件邏輯結(jié)構(gòu)不同

儲能管理系統(tǒng)，硬件一般采用兩層或者三層的模式，規(guī)模比較大的傾向于三層管理系統(tǒng)，如下圖所示。

三層儲能電池管理系統(tǒng)框圖

動力電池管理系統(tǒng)，只有一層集中式或者兩分布式，基本不會出現(xiàn)三層的情況。小型車主要應(yīng)用一層集中式電池管理系統(tǒng)。兩層的分布式動力電池管理系統(tǒng)，如下圖所示。

分布式電動汽車電池管理系統(tǒng)框圖

從功能看，儲能電池管理系統(tǒng)第一層和第二層模塊基本等同于動力電池的第一層采集模塊和第二層主控模塊。儲能電池管理系統(tǒng)的第三層，則是在此基礎(chǔ)上增加的一層，用以應(yīng)對儲能電池巨大的規(guī)模。

打一個不是那么恰當(dāng)?shù)谋确?。一個管理者的最佳下屬數(shù)量是7個人，如果這個部門一直擴(kuò)張，出現(xiàn)了49個人，那么只好7個人選一個組長，再任命一個經(jīng)理管理這7個組長。超越個人能力，管理容易出現(xiàn)混亂。映射到儲能電池管理系統(tǒng)上，這個管理能力就是芯片的計算能力和軟件程序的復(fù)雜度。

2.3 通訊協(xié)議有區(qū)別

儲能電池管理系統(tǒng)與內(nèi)部的通訊基本都采用CAN協(xié)議，但其與外部通訊，外部主要指儲能電站調(diào)度系統(tǒng)PCS，往往采用互聯(lián)網(wǎng)協(xié)議格式TCP/IP協(xié)議。

動力電池，所在的電動汽車大環(huán)境都采用CAN協(xié)議，只是按照電池包內(nèi)部組件之間使用內(nèi)部CAN，電池包與整車之間使用整車CAN做區(qū)分。

2.4 儲能電站采用的電芯種類不同，則管理系統(tǒng)參數(shù)區(qū)別較大

儲能電站出于安全性及經(jīng)濟(jì)性考慮，選擇鋰電池的時候，往往選用磷酸鐵鋰，更有的儲能電站使用鉛酸電池、鉛碳電池。而電動汽車目前的主流電池類型是磷酸鐵鋰電池和三元鋰電池。

電池類型的不同，其外部特性區(qū)別巨大，電池模型完全不可以通用。而電池管理系統(tǒng)與電芯參數(shù)必須是一一對應(yīng)的關(guān)系。不同廠家出品的同一種類型的電芯，其詳細(xì)參數(shù)設(shè)置也不會相同。

2.5 閾值設(shè)置傾向不同

儲能電站，空間比較富裕，可以容納較多的電池，但某些電站地處偏遠(yuǎn)，運輸不便，電池的大規(guī)模更換，是比較困難的事情。儲能電站對電芯的期望是壽命長，不要出故障。

弘正儲能BMS

基于此，其工作電流上限值會設(shè)置的比較低，不讓電芯滿負(fù)荷工作。對于電芯的能量特性和功率特性要求都不需要特別高。主要看性價比。動力電池則不同，在車輛有限的空間內(nèi)，好不容易裝下的電池，希望把它的能力發(fā)揮到極致。因此，系統(tǒng)參數(shù)都會參照電池的極限參數(shù)，這樣的應(yīng)用條件對電池是惡劣的。

2.6 兩者要求計算的狀態(tài)參數(shù)數(shù)量不同

SOC是兩者都需要計算的狀態(tài)參數(shù)。但直到今天，儲能系統(tǒng)并沒有一個統(tǒng)一要求，儲能電池管理系統(tǒng)到底必須哪些狀態(tài)參數(shù)計算能力。再加上，儲能電池的應(yīng)用環(huán)境，空間相對充裕，環(huán)境穩(wěn)定，小偏差在大系統(tǒng)里不易被人感知。

家庭儲能BMS

因此，儲能電池管理系統(tǒng)的計算能力要求相對低于動力電池管理系統(tǒng)，相應(yīng)的單串電池管理成本也沒有動力電池高。

2.7 儲能電池管理系統(tǒng)應(yīng)用被動均衡條件比較好

儲能電站對管理系統(tǒng)均衡能力的要求非常迫切。儲能電池模組的規(guī)模比較大，多串電池串聯(lián)，較大的單體電壓差將造成整個箱體的容量下降，串聯(lián)電池越多，其損失的容量越多。從經(jīng)濟(jì)效率角度考慮，儲能電站很需要充分的均衡。

通信儲能BMS

又由于在充裕的空間和良好的散熱條件下，被動均衡能夠更好的發(fā)揮效力，采用比較大的均衡電流，也不必?fù)?dān)心溫升過高問題。低價的被動均衡，可以在儲能電站大展拳腳。

儲能電站BMS

從全國標(biāo)準(zhǔn)信息公共服務(wù)平臺獲悉，2017版國標(biāo)《電化學(xué)儲能電站用鋰離子電池管理系統(tǒng)技術(shù)規(guī)范》（GB/T 34131-2017）（以下簡稱“舊國標(biāo)”）已完成修訂，2023版國標(biāo)《電力儲能用電池管理系統(tǒng)》（GB/T 34131-2023）（以下簡稱“新國標(biāo)”）已正式發(fā)布，將于今年10月1日正式實施。

BMS是實現(xiàn)儲能電池“可視化”和“可控化”的核心設(shè)備，具備對儲能電池進(jìn)行數(shù)據(jù)采集、保護(hù)報警、控制、狀態(tài)估算等功能，從而實現(xiàn)儲能系統(tǒng)的安全高效運行。新國標(biāo)規(guī)定了BMS工作環(huán)境、技術(shù)要求、試驗方法、檢驗規(guī)則等內(nèi)容，內(nèi)容變化較大，內(nèi)涵更為豐富，將對BMS設(shè)備制造、工程設(shè)計、檢驗檢測、運行維護(hù)帶來重大變革。本文重點對新國標(biāo)鋰離子電池BMS的數(shù)據(jù)采集、型式試驗、抽樣檢驗等內(nèi)容進(jìn)行分析說明。首先是數(shù)據(jù)采集，由于BMS基于電流、電壓和溫度等基礎(chǔ)數(shù)據(jù)實現(xiàn)保護(hù)、控制、狀態(tài)估算及均衡等功能，因此，降低采樣誤差并設(shè)置合理的采樣周期是重中之重。相對于舊國標(biāo)，新國標(biāo)對電流、電壓、溫度的采集誤差和采樣周期進(jìn)行了“精細(xì)化”和“科學(xué)化”的規(guī)定。

可以看出，相對于舊國標(biāo)的“一刀切”，新國標(biāo)基于采樣傳感器的技術(shù)水平、數(shù)據(jù)傳輸管理及綜合成本等因素，針對電壓、電流和溫度的不同區(qū)間提出“差異化”采樣誤差的要求。對于采樣周期，不管是電壓、電壓和溫度的采集頻次均大幅提高，提高儲能電池的控制顆粒度，滿足儲能系統(tǒng)的快速保護(hù)動作，但同時也對BMS和EMS系統(tǒng)的數(shù)據(jù)處理和存儲能力提出更高的要求。其次是型式試驗，儲能電池、電池模塊、PCS、BMS等主要設(shè)備具備第三方檢測檢驗機構(gòu)出具的型式試驗是進(jìn)入市場的“入場券”。

目前，大多儲能項目在招投標(biāo)階段均會提出相關(guān)產(chǎn)品具備型式試驗報告，新國標(biāo)對BMS的型式試驗項目也提出新的要求，增加了通信、控制、絕緣電阻檢測、絕緣耐壓、高低溫和耐鹽霧、電氣適應(yīng)性、電磁兼容等方面的技術(shù)要求和試驗方法，對規(guī)范并提高BMS設(shè)備性能具有重要意義。以通信功能為例，新國標(biāo)提出BMS內(nèi)部以及與PCS、監(jiān)控系統(tǒng)、消防系統(tǒng)、供暖通風(fēng)與空氣調(diào)節(jié)系統(tǒng)的通信接口和通信協(xié)議，將BMS定位為儲能二次系統(tǒng)的“中樞”，實現(xiàn)快速統(tǒng)一的通信和聯(lián)動功能需要。最后是抽樣檢驗，國家能源局綜合司印發(fā)的《關(guān)于加強電化學(xué)儲能電站安全管理的通知》提出要加強到貨抽檢，開展電化學(xué)儲能電站的電池及其管理系統(tǒng)等到貨抽檢，委托具備儲能專業(yè)檢測檢驗資質(zhì)的機構(gòu)，抽檢選樣要滿足批次和產(chǎn)品一致性抽樣要求。新國標(biāo)新增了抽樣檢測的相關(guān)要求，對上述要求提供技術(shù)支撐和執(zhí)行依據(jù)。抽樣檢測以工程項目為抽檢主體，按照一定數(shù)量抽取供貨批次的BMS進(jìn)行檢測，主要對BMS的數(shù)據(jù)采集、通信、報警保護(hù)、控制、絕緣電阻檢測、絕緣耐壓、電氣適應(yīng)性等項目進(jìn)行檢測，驗證實際工程項目的BMS批次產(chǎn)品的關(guān)鍵性能與型式試驗報告是否一致，提升儲能設(shè)備的安全性和可信度。

此外，新國標(biāo)將BMS的運行環(huán)境溫度由0~45℃修訂為-20~65℃；SOE最大允許誤差由8%修訂為5%；平均無故障工作時間由不少于40000h修訂為不少于20000h，運行壽命不低于10年；等等。儲能技術(shù)發(fā)展迅速，相關(guān)規(guī)程規(guī)范也在加緊新編或修訂以適應(yīng)儲能的快速發(fā)展需要，為行業(yè)的健康長遠(yuǎn)發(fā)展“精準(zhǔn)指向”。

國內(nèi)大儲市場發(fā)展迅速，多家儲能品牌依托國內(nèi)渠道資源加大出貨布局。2021年國內(nèi)儲能出貨寧德時代遙遙領(lǐng)先，儲能PCS出貨上能電氣、科華數(shù)據(jù)增長迅速。另一方面，各類新技術(shù)迭出，共同促進(jìn)大儲行業(yè)持續(xù)發(fā)展。高壓級聯(lián)儲能在大容量場景優(yōu)勢顯著；儲能電站火災(zāi)頻發(fā)，政策不斷強調(diào)儲能安全，液冷、全氟己酮方案受到關(guān)注；新的電化學(xué)儲能技術(shù)快速發(fā)展，鈉離子電池儲能、液流電池儲能、氫儲等產(chǎn)業(yè)化不斷加速；新的物理儲能技術(shù)層出不窮，光熱儲能、重力儲能、壓縮空氣儲能、飛輪儲能等示范項目逐步落地。

儲能產(chǎn)業(yè)鏈

儲能產(chǎn)業(yè)鏈涉及環(huán)節(jié)包括：1、儲能系統(tǒng)：包含電池、PCS、BMS、EMS等多個環(huán)節(jié)，具體標(biāo)的包括寧德時代、億緯鋰能、陽光電源、南都電源、科士達(dá)、科華數(shù)據(jù)等，其中龍頭公司寧德時代、比亞迪、陽光電源、錦浪科技等出口海外較多；2、工程EPC、并網(wǎng)檢測、后期運維：具體標(biāo)的包括南網(wǎng)科技、阿特斯、林洋能源、寶光電氣、萬里揚、電科院等。

儲能電池

儲能電池材料體系以磷酸鐵鋰為主，電池向大容量方向持續(xù)演進(jìn)。根據(jù)工信部要求，儲能型電池能量密度≥145Wh/kg，電池組能量密度≥110Wh/kg。循環(huán)壽命≥5000次且容量保持率≥80%。當(dāng)前的電化學(xué)儲能尤其是鋰電儲能技術(shù)進(jìn)入了一個新變革周期，大電芯、高電壓、水冷/液冷等新產(chǎn)品新技術(shù)逐漸登上舞臺，儲能系統(tǒng)向大容量方向在持續(xù)演進(jìn)，同時鈉離子電池在未來憑借成本優(yōu)勢可能占據(jù)一席之位。

全球儲能電芯中國廠商出貨領(lǐng)先，寧德時代出貨量全球第一。根據(jù)測算，2021年全球儲能電芯出貨量59.9GWh，其中寧德時代作為最大電芯供應(yīng)商占據(jù)榜首，出貨量16.7GWh，占比達(dá)27.9%；派能科技作為戶儲龍頭，出貨1.5GWh，占比2.6%。我們預(yù)計2022年全球出貨114.9GWh，同增91.9%，其中寧德時代出貨45.0GWh，同增169.5%；派能科技出貨3.5GWh，同增127.3%。

根據(jù)測算，預(yù)計2022-2023年全球儲能電芯出貨122.5/219.6GWh，同增101%/79%；其中，寧德時代作為最大電芯供應(yīng)商占據(jù)榜首，我們預(yù)計寧德時代2022-2023年出貨50/100GWh，同增199%/100%，占比40.8%/45.5%，龍頭地位穩(wěn)固。

逆變器技術(shù)
在逆變器技術(shù)領(lǐng)域，直流1500V取代傳統(tǒng)1000V架構(gòu)成為趨勢，電站級滲透較快。2021年國內(nèi)光伏直流電壓等級為1500V的市場占比約49.4%，1000V市場占比50.6%。拆分來看，分布式光伏中1000V電壓仍為主流，21年戶用全部采用1000V等級系統(tǒng)，工商業(yè)有80%采用1000V等級系統(tǒng)。1500V儲能系統(tǒng)優(yōu)勢明顯，1500V系統(tǒng)核心產(chǎn)品為1500V儲能PCS。1500V儲能系統(tǒng)的能量密度、功率密度將在原來的基礎(chǔ)上可提升35%+，系統(tǒng)成本降低5%+，系統(tǒng)效率提高0.3%+。40尺的集裝箱+280Ah的電芯下，1000V的電池最大裝機容量為3.3MWh，1500V可以提高到4.5MWh，除了PCS、電池、輔助配件成本可以減少外，人工、地基和土地成本也會大幅下降。近期大型項目，1500V滲透率已超過2/3。代表廠商有：陽光、上能、科華。其中上能電氣包攬了山東5個百兆瓦級儲能項目的1500V PCS。

逆變器技術(shù)應(yīng)用層出不窮，組串式PCS開始規(guī)?；瘧?yīng)用。組串PCS彌補集中式不足，開啟規(guī)?；瘧?yīng)用。業(yè)內(nèi)目前電池儲能系統(tǒng)主要采取集中式PCS，多組電池并聯(lián)將引起電池簇之間的不均衡，久之并聯(lián)電池簇中會出現(xiàn)一部分電池實際出力不足，而另一部分超出倍率使用的現(xiàn)象，造成“木桶”效應(yīng)；而組串式PCS可以實現(xiàn)簇級管理，提升系統(tǒng)壽命，提高全壽命周期放電容量，規(guī)模化應(yīng)用趨勢已見雛形。應(yīng)用實例1-2：華能黃臺100MW/200MWh項目，是國內(nèi)首個采用組串式PCS架構(gòu)的大型儲能電站（PCS由上能提供）；此外山東德州林洋光儲3MW/6MWh項目也采用該系統(tǒng)架構(gòu)（華為提供整套系統(tǒng)）。應(yīng)用實例3：國電投油城大慶200MW光儲實驗平臺。上能電氣為基地提供了230臺250kW組串一體機、數(shù)十臺225kW與175kW組串式逆變器以及3.125MW集中式一體機、3.15MW集散式一體機等多款機型逆變器。其中250kW組串式逆變器一改傳統(tǒng)常規(guī)的分散安裝方式，通過1MW集成平臺設(shè)計、進(jìn)行集中式運維管理模式，大大節(jié)省了時間和人力，提升了運維效率。

華為將數(shù)字信息技術(shù)與光伏技術(shù)、儲能技術(shù)相融合，首次提出對儲能系統(tǒng)進(jìn)行組串化、智能化、模塊化設(shè)計的全新理念，實現(xiàn)電池模組級精細(xì)化管理，產(chǎn)生更多放電量（電池配置減少13%，電池壽命提升50%），達(dá)到更優(yōu)投資（初始配置降低30%），極簡運維（25年運維成本減少5000萬元），安全穩(wěn)定性提升（可用度提升至99%），整體LCOS降低20%以上，最終助力實現(xiàn)從光伏平價邁向光儲平價。缺點是目前PCS成本較高，但有很大降價空間，參考組串式光伏逆變器。代表廠商：華為、上能、盛弘。

頭部企業(yè)先發(fā)優(yōu)勢明顯，后進(jìn)者競爭激烈，儲能變流器市場格局仍未定。根據(jù)CNESA，2018-2021年我國排名前十的儲能變流器成商企業(yè)不斷更迭，除上能電氣、陽光電源、科華數(shù)據(jù)等少數(shù)企業(yè)多年保持領(lǐng)先外，新進(jìn)入者層出不窮。未來隨著市場進(jìn)一步發(fā)展，我們認(rèn)為擁有產(chǎn)品、渠道、成本優(yōu)勢的企業(yè)仍將受益行業(yè)高增速，最終脫穎而出。

電氣拓?fù)浣Y(jié)構(gòu)

在電氣拓?fù)浣Y(jié)構(gòu)方面，大容量下高壓級聯(lián)方案優(yōu)勢顯著。隨著儲能集成系統(tǒng)容量增加，傳統(tǒng)串聯(lián)升壓方案會面臨多種問題：大容量下所需電芯數(shù)量眾多，安全風(fēng)險較大；隨著電芯循環(huán)次數(shù)增加，電芯本體差異化逐步體現(xiàn)，系統(tǒng)一致性變差；受上述兩因素制約，系統(tǒng)單機容量通常有限，隨著并聯(lián)設(shè)備增加，二次通信、協(xié)調(diào)控制變得更加復(fù)雜。大容量下高壓級聯(lián)方案優(yōu)勢凸顯：高壓級聯(lián)方案由多個儲能單元構(gòu)成，采用去并聯(lián)組合，每個儲能單元輸出幾十到幾百伏電壓，將電池堆離散化，既大幅度降低了電池堆電量，減少了電池堆內(nèi)電池單體數(shù)量，又大幅提高了系統(tǒng)容量，提升系統(tǒng)安全性。目前國內(nèi)掌握高壓級聯(lián)技術(shù)的企業(yè)：國電南瑞、金盤科技、智光電氣、四方股份、新風(fēng)光等幾家，其中金盤科技產(chǎn)品高壓級聯(lián)方案落地較快、容量更大，相關(guān)產(chǎn)品率先發(fā)布并已獲得1.35億訂單。

儲能安全

近年來，儲能電站火災(zāi)頻發(fā)，溫控?zé)峁芾怼δ芟朗艿街匾?，行業(yè)政策接連出臺，儲能消防系統(tǒng)發(fā)展加速。鋰離子電池中金屬鋰是已知元素（包括放射性元素）中金屬活動性最強的，在汽車領(lǐng)域熱失控現(xiàn)象時有發(fā)生，給鋰電池在儲能上的應(yīng)用埋下了安全隱患。據(jù)不完全統(tǒng)計，2022年全球已發(fā)生超17起儲能著火事故，2021年以來國家已經(jīng)發(fā)布了多個涉及儲能消防安全的政策，新標(biāo)準(zhǔn)下儲能消防的重要性不斷突顯。

儲能系統(tǒng)集成

在儲能系統(tǒng)集成領(lǐng)域，集成商玩家眾多，多種模式并存，現(xiàn)在主要有三種模式：

Ⅰ、全產(chǎn)業(yè)鏈布局：電芯、PCS、BMS、EMS均為自產(chǎn)，國內(nèi)代表企業(yè)為比亞迪。Ⅱ、專業(yè)集成：集成商從外部采購部件，專做系統(tǒng)集成，該模式國內(nèi)應(yīng)用較少，國外Doosan、IHI等為代表；Ⅲ、基于自身產(chǎn)品，由單純設(shè)備供應(yīng)商向系統(tǒng)集成商轉(zhuǎn)型：該模式國內(nèi)應(yīng)用最多，代表企業(yè)有：1.光伏逆變器切入PCS的生產(chǎn)商錦浪科技、固德威、德業(yè)科技等；2.動力電池切入儲能電池的生產(chǎn)商億緯鋰能、鵬輝能源等；3.由電力設(shè)備、電子設(shè)備切入PCS/BMS/EMS等部件的生產(chǎn)商金盤科技、科士達(dá)、科華數(shù)據(jù)、寶光股份、科陸電子等。復(fù)盤美國市場，可以發(fā)現(xiàn)主流集成廠商采用上述三種模式的均有案例。

項目資源、客戶資源是儲能系統(tǒng)集成商的重要競爭點。在項目資源方面，對集成商而言，已建設(shè)的項目、已獲取的訂單是對公司既有實力的有效證明，對未來訂單獲取具有指引作用。同時，長期來看，儲能項目并網(wǎng)點資源有限。

在客戶資源方面：

1、從項目獲取看，目前發(fā)電側(cè)儲能需求主要仍來自新能源強制配儲，而電力集團(tuán)是風(fēng)電、光伏開發(fā)的主力軍，也是招標(biāo)項目的主要來源。儲能系統(tǒng)集成商正通過戰(zhàn)略合作尋求與業(yè)主的深度綁定，2021年華為、陽光電源等紛紛與“兩網(wǎng)”、“五大六小”等電力集團(tuán)以及地方政府等簽訂系列戰(zhàn)略合作協(xié)議，以求在項目獲取上能有更大優(yōu)勢。2、從收益核算看，獨立儲能與共享儲能要參與現(xiàn)貨市場、輔助服務(wù)市場交易必須接受電網(wǎng)統(tǒng)一調(diào)度，有相關(guān)資源企業(yè)在后期市場交易中更有可能處于有利地位。分析對比主要儲能集成商的項目、客戶資源，可以發(fā)現(xiàn)主要企業(yè)均與主要電網(wǎng)集團(tuán)建立了合作關(guān)系，除此之外，科華數(shù)據(jù)、海博思創(chuàng)、科陸電子等在工商業(yè)側(cè)、居民側(cè)潛力更大，長期在共享儲能等項目獲取中可能獲利。在項目上，陽光電源、海博思創(chuàng)等龍頭已具有GWh以上項目建設(shè)經(jīng)驗，先發(fā)優(yōu)勢明顯；同時，后起之秀金盤科技、科陸電子等訂單獲取能力較強；此外，行業(yè)需求強勁，企業(yè)擴(kuò)產(chǎn)力度較大，金盤科技、智光股份現(xiàn)有產(chǎn)能均超GWh，仍處于擴(kuò)產(chǎn)進(jìn)程中。

儲能集成商玩家眾多，參與環(huán)節(jié)有差異化。儲能集成商通常在發(fā)電側(cè)、電網(wǎng)側(cè)、用戶側(cè)全線布局，但通過對已有項目、在手訂單拆分，我們認(rèn)為不同企業(yè)仍各有側(cè)重，市場呈現(xiàn)差異化競爭態(tài)勢。具體可從三側(cè)、國內(nèi)外兩個維度區(qū)分：

儲能新技術(shù)

Ⅰ、鈉離子電池商業(yè)進(jìn)程加速

因為可用資源豐富，鈉電池性能優(yōu)于鋰電池，綜合性價比較高。鈉電池快充性能優(yōu)異（常溫下充電15min電量即可達(dá)到80%）、低溫性能良好，常溫條件下循環(huán)壽命為4k-5k次，能量密度持平鐵鋰。2022年全球已探明的鋰資源量約為8900萬噸，一半以上分布于南美洲，我國鋰資源總量為510萬噸，全球占比僅為6%，65%的鋰原料需要進(jìn)口。而鈉的地殼豐度遠(yuǎn)高于鋰且廣泛分布于全球各地，海水中即含有豐富的氯化鈉。

鈉電池相較鐵鋰和5系三元單瓦時成本分別下降45%-55%左右，商業(yè)化進(jìn)程加速。我們假設(shè)鈉離子電池電芯材料、殼體材料用量以及制造費用和磷酸鐵鋰電池一致，采用層狀氧化物和普魯士藍(lán)的鈉電池電芯單wh材料成本分別為0.27/0.22元，若計入箱體和制造費用，假設(shè)合格率為90%，則單wh成本分別為0.47/0.42元，相較磷酸鐵鋰電池的單wh成本（0.8元）和NCM523電池（1.04元）分別有45%和55%左右的降幅。

代表廠商包括NatronEnergy、NAIADES、FARADION、鈉創(chuàng)新能源、中科海納、寧德時代。Ⅱ、液流電池長時性能更優(yōu)液流電池正負(fù)極電解液分離，性能優(yōu)異，鐵鉻、全釩為兩大商用方向。

液流電池是正負(fù)極電解液分開，各自循環(huán)的一種高性能蓄電池，具有容量高、使用領(lǐng)域（環(huán)境）廣、循環(huán)使用壽命長的特點。根據(jù)電極活性物質(zhì)的不同可分為鐵鉻、全釩、鋅溴等，鐵鉻和全釩兩種為目前主流商用方向。

鐵鉻電池循環(huán)壽命超長，運行溫區(qū)較廣，降本在即。2022年全球鉻鐵礦資源量約120億噸，南非占據(jù)半壁江山，我國與鉻礦開采國均保持正常的貿(mào)易合作，供應(yīng)格局尚可。鐵鉻液流電池毒性和腐蝕性較低，理論循環(huán)次數(shù)可達(dá)萬次以上，整體使用壽命可以達(dá)到20年以上，成本方面，未來綜合成本或可接近抽水蓄能。

全釩電池性能優(yōu)異，可用釩資源豐富，但成本較高。我國釩資源豐富，2022年全球已探明的釩資源量約為6300萬噸，我國釩資源總量為950萬噸，全球占比15%，2020年中國攀鋼集團(tuán)公司釩企業(yè)產(chǎn)能(折合成V2O5)世界排名第一。釩電池安全性高，循環(huán)壽命高達(dá)16000次，擴(kuò)容能力強，適合大型儲能場景，且電解液便于回收，效率75%以上。全釩電池能量密度同時成本較高。

Ⅲ、光熱儲能：調(diào)峰調(diào)頻優(yōu)勢獨具

光熱發(fā)電作為儲能具有天然優(yōu)勢。

太陽能光熱發(fā)電機組既具備同步電源特性，同時配置了熱儲存系統(tǒng)，因此既有一次調(diào)頻的功能，同時也能進(jìn)行二次調(diào)頻。根據(jù)我國2018年投產(chǎn)的三座太陽能光熱發(fā)電示范項目的驗收結(jié)果，光熱機組調(diào)峰深度最大可達(dá)80%；爬坡速度快，升降負(fù)荷速率可達(dá)每分鐘3%～6%額定功率，冷態(tài)啟動時間1小時左右、熱態(tài)啟動時間約25分鐘，調(diào)節(jié)性能優(yōu)于煤電。

平價有望到來，光伏光熱互補具有成本優(yōu)勢。

根據(jù)中控太陽能，以德令哈市為例，分別利用光伏+電池、光伏+抽水蓄能、光伏+塔式光熱三種技術(shù)路線來設(shè)計年發(fā)電量為400GWh/年的“發(fā)電+儲能”系統(tǒng)：光熱儲能調(diào)峰電站為光伏配置20%熔鹽儲能服務(wù)可以有效解決光伏棄光問題；同時，在相同的儲能調(diào)峰補貼下，光伏+光熱儲能調(diào)峰電站的綜合上網(wǎng)電價低于光伏+鋰電池儲能；而當(dāng)儲能補貼高于0.12元/kWh時，光伏+光熱儲能調(diào)峰電站的上網(wǎng)電價能夠小于火電脫硫標(biāo)桿上網(wǎng)電價0.3247元/kWh。2021年來國家與地方層面多次出臺政策鼓勵光熱儲能發(fā)展，推動其在調(diào)峰等多場景應(yīng)用，完善相關(guān)價格補償機制。根據(jù)CSTA，2021年我國光熱發(fā)電類累計裝機容量已達(dá)到538MW，占全球的7.91%。

根據(jù)CSTA，目前我國光熱示范項目中關(guān)鍵部件反射鏡、熔鹽國產(chǎn)化率已超過90%，吸熱管、導(dǎo)熱油國產(chǎn)化率超過70%。隨著行業(yè)發(fā)展，相關(guān)企業(yè)有望持續(xù)受益。

Ⅳ、重力儲能：在物理儲能中成本占優(yōu)

重力儲能是一種機械式的儲能，主要原理是基于高度落差對儲能介質(zhì)進(jìn)行升降來實現(xiàn)儲能系統(tǒng)的充放電過程。

重力儲能優(yōu)勢：1）初始投入成本僅需約3元/Wh，低于抽水蓄能和壓縮空氣儲能成本。據(jù)測算，重力儲能度電成本約為0.5元/kWh，低于絕大部分電化學(xué)儲能系統(tǒng)，在成本上具有優(yōu)勢；2）安全性高，對建設(shè)環(huán)境要求不高，對環(huán)境破壞??；3）壽命長，重力儲能平均壽命約30-35年，接近抽水蓄能、壓縮空氣儲能。中國天楹：我國重力儲能先行者，首個重力儲能項目已簽約。2022年1月30日，中國天楹控股子公司Atlas與重力儲能技術(shù)開發(fā)商瑞士EV公司簽署了《技術(shù)許可使用協(xié)議》，根據(jù)協(xié)議，EV授權(quán)Atlas在中國區(qū)獨家使用許可技術(shù)建造和運營重力儲能系統(tǒng)設(shè)施。5月20日，該項目落戶如東，是我國首個儲能示范項目，規(guī)模為26MW/ 100MWh，項目的簽約有望加快我國重力儲能行業(yè)進(jìn)展。

Ⅴ、壓縮空氣儲能技術(shù)已較為成熟

壓縮空氣儲能是指在電網(wǎng)負(fù)荷低谷期將電能用于壓縮空氣，將空氣高壓密封在報廢礦井、儲氣罐、山洞、過期油氣井或新建儲氣井中，在電網(wǎng)負(fù)荷高峰期釋放壓縮空氣推動汽輪機發(fā)電的儲能方式。相比興建鋼罐等壓力容器儲存的方式，利用鹽穴等地下洞穴建設(shè)大容量電站，將顯著降低原材料、用地等方面的成本。按照工作介質(zhì)、存儲介質(zhì)與熱源可以分為：傳統(tǒng)壓縮空氣儲能系統(tǒng)（需要補燃）、帶儲熱裝置的壓縮空氣儲能系統(tǒng)、液氣壓縮儲能系統(tǒng)等。

國內(nèi)已有壓縮空氣儲能項目投產(chǎn)落地。2021年9月23日，山東肥城鹽穴先進(jìn)壓縮空氣儲能調(diào)峰電站一期10MW示范電站順利通過發(fā)電并網(wǎng)驗收，二期300兆瓦項目也已啟動。2022年5月26日，金壇鹽穴壓縮空氣儲能國家試驗示范項目舉行投產(chǎn)儀式，標(biāo)志著世界首座非補燃壓縮空氣儲能電站正式投入商業(yè)運行。壓縮空氣儲能電站的定價機制還在探索階段，若能與抽水蓄能一樣采取兩部制電價，將提高其經(jīng)濟(jì)性。

Ⅵ、飛輪儲能位于商業(yè)化早期

飛輪儲能是新型儲能技術(shù)之一，處于商業(yè)化早期。

通過電動/發(fā)電互逆式雙向電機，電能與高速運轉(zhuǎn)飛輪的機械動能之間的相互轉(zhuǎn)換與儲存。飛輪儲能具有使用壽命長、儲能密度高、不受充放電次數(shù)限制、安裝維護(hù)方便、對環(huán)境危害小等優(yōu)點，可用于不間斷電源、應(yīng)急電源、電網(wǎng)調(diào)峰和頻率控制。但目前飛輪儲能還具有很大的局限性，相對能量密度低、靜態(tài)損失較大，現(xiàn)僅處于商業(yè)化早期。

飛輪儲能技術(shù)主要結(jié)構(gòu)和運行方法已經(jīng)基本明確。目前主要正處于廣泛的實驗階段，小型樣機已經(jīng)研制成功并有應(yīng)用于實際的例子，正向發(fā)展大型機的趨勢發(fā)展，但是卻有非常多的難點，主要集中在轉(zhuǎn)子的設(shè)計、磁軸承、功率電子電路、安全及保護(hù)特性、機械備份軸承。飛輪儲能系統(tǒng)優(yōu)勢突出，應(yīng)用廣泛，隨著技術(shù)的成熟和價格的降低，將會是儲能領(lǐng)域的一項新的革命。2022年4月11日，2臺1兆瓦飛輪儲能裝置在青島地鐵3號線萬年泉路站完成安裝調(diào)試并順利并網(wǎng)，這是我國軌道交通行業(yè)首臺具有完全自主知識產(chǎn)權(quán)的兆瓦級飛輪儲能裝置。

據(jù)新聞報道，日前國家標(biāo)準(zhǔn)《電化學(xué)儲能電站安全規(guī)程》出爐，并將于7月1日正式實施。

文件規(guī)定了電化學(xué)儲能電站設(shè)備設(shè)施、運行維護(hù)、檢修試驗、應(yīng)急處置的安全要求。文件適用于鋰離子電池、鉛酸(炭)電池、液流電池、水電解制氫/燃料電池電化學(xué)儲能電站的運行、維護(hù)、檢修及安全管理，其他類型的電化學(xué)儲能電站參照使用。對比征求意見稿中“最小保護(hù)單元應(yīng)為電池模塊，每個電池模塊宜單獨配置探測器和滅火介質(zhì)噴頭”的表述，新版國標(biāo)明確為“鋰離子電池室/艙自動滅火系統(tǒng)的最小保護(hù)單元宜為電池模塊，每個電池模塊可單獨配置滅火介質(zhì)噴頭或探火管”。最小保護(hù)單元從“應(yīng)”為電池模塊改為了“宜”為電池模塊。